Tecnologia acelera a expansão do mercado de capitais e atrai novos investidores

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A modernização tecnológica e o avanço digital tornaram-se pilares essenciais tanto para democratizar o mercado de capitais quanto para acelerar a criação de novos instrumentos de investimento, aponta a Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). De acordo com a entidade, a união entre inovação, acesso facilitado e educação financeira vem eliminando antigas barreiras de entrada. O mercado de capitais, antes visto como um "clube fechado", transforma-se rapidamente em um ecossistema digital, acessível e em franca expansão.

Os dados ratificam essa mudança: o estoque de títulos privados não bancários (como debêntures, CRIs, CRAs e notas comerciais) alcançou R$ 3,9 trilhões, enquanto o valor das ações emitidas por empresas somou R$ 4,8 trilhões. A Anbima destaca que esses volumes mais que dobraram em sete anos, refletindo o ritmo com que o setor passou a financiar a economia real. A indústria de fundos de investimento, por exemplo, já concentra 57% de todos os títulos privados em circulação e gerencia cerca de R$ 810 bilhões em ativos de crédito corporativo — o que demonstra a forte capacidade de capilarização dos investimentos coletivos.

Em paralelo, recursos como automação e análise de dados vêm elevando os patamares de transparência, supervisão e resiliência cibernética. Para a associação, harmonizar normas claras e inovação é pré-requisito para o crescimento sustentável do setor. "O futuro do mercado de capitais brasileiro será cada vez mais digital. Nosso papel é garantir que cada nova tecnologia seja acompanhada por padrões claros de governança e pela preparação dos profissionais e investidores que atuam nesse ecossistema", destaca Zeca Doherty, diretor-executivo da Anbima.

Atualmente, o mercado já se consolidou como uma das principais fontes de captação para empresas de diferentes portes: 33,6% dos recursos obtidos por companhias não financeiras vêm dessa via, superando ligeiramente o crédito bancário tradicional (33,3%). Em 2025, o total de recursos movimentados no mercado financeiro atingiu R$ 8,7 trilhões (equivalente a 68,5% do PIB nacional), praticamente o dobro do registrado em 2018. Esse volume de financiamento impulsionou um crescimento médio anual do PIB de 3,3% entre 2021 e 2025 (período pós-Covid), expressivamente superior à média histórica dos últimos dez anos (1,41%).

A transformação digital viabilizou plataformas e ferramentas que aproximam investidores e tomadores de crédito. Tecnologias como open finance, APIs, blockchain e inteligência artificial já integram o cotidiano de instituições e investidores. Essa maior integração reduziu o custo de entrada, viabilizando aplicações de menor valor e aumentando a liquidez de produtos anteriormente restritos aos grandes investidores.